基金的幾種分類

2021-04-14 08:19:59 字數 1678 閱讀 2232

封閉式與開放式**

根據受益憑證(指投資者持有**資產的一種憑證)可否自由贖回將投資**分為開放式與封閉式投資**。

封閉式投資**

封閉式投資**是相對於開放式**來說的。是指**資本總額及發行份數在發行時就已固定下來,在發行之後所規定的一段時期內,不論發生任何情況,**發行的資本總額和發行份數都固定不變。如,2023年6月發行的**安順,發行時的資本總額為20億元,總份數為20億份。作為投資者所持有的該**憑證只能在市場上轉讓,而不能自由向**公司贖回。同時,對於**安順來說,一旦發行,也不能追加**份數。

開放式投資**

開放式投資**,與封閉式**相反,**的資本總額及持份總數不是固定不變的,**公司可以隨時根據市場供求情況發行新份額,投資者也可隨時根據自身情況或**表現自由贖回資金。

成長型**、收入型與均衡型投資**

在實際的**投資中,投資者選擇**的目的是不同的,一些投資者傾向於冒險,他們關心的是**有無發展的潛力;有的投資者偏於保守,他們就較關注該**能否為他帶來穩定的收入。為此,為適應各種各樣投資者的需要也就產生了經營目標不同的投資**。

成長型投資**

成長型投資**,又稱價值型投資**,這類**的投資目標在於追求資本的最大效用,為獲取最大利得,從事**短期買賣或投資於發展前景好的**進行投資,以從這些**公升值或**短期買賣差價中賺取利潤。一般不看重當期收入,同時,這類**取得收益後,很少分配股利,而是將所得收益用於再投資,以不斷追求**資本增長。成長型**一般受喜歡冒險的投資者所青睞。在我國**市場上,**興華基本上屬於此型別。

收入型投資**

收入型投資**,這類**的投資目標是能為投資者帶來較高水平的當期收入。它們的的投資物件主要是能帶來穩定收入的各種有價**(債券、績優股等)。優點是降低了投資者本金遭受損失的風險;缺點是使**喪失了投資於風險較大但具有成長潛力的有價**的機會,**發展受到制約。此類**一般適合於保守型投資者,這類投資者往往對風險的承受能力低,只想快投資快見效,並且希望保住本金。

均衡型投資**

均衡型投資**,該種**的投資目標是:確保投資者的投資本金、支付當期收入、資本與收入的長期成長。既具有了成長型投資**的特點,又具有了收入型投資**的特點。該**一般投資於債券、優先股、普通股等有價**上。此類**一般適合於較保守的投資者。

收費**與不收費**

人們往往根據投資者買賣**是否需要支付手續費將**劃分為收費**與不收費**。費用可以分為兩種:一是認購費(**費),即****時所交的費用;二是買出費,即**賣出或退回時支付的手續費。

收費**

指在買進或賣出(或退回)時需要交納一定的手續費用。在買賣方法上,收費**一般在市場上或**經紀人(公司)買進或賣出。

不收費**

在買進或賣出時無需或支付很少的手續費用。在買賣方法上,不收費**一般直接向**公司買進(或賣出)。

兩者比較

a、不收費**使投資者以較低的交易費用進行買賣,大大降低交易成本。

b、收費**一般能使投資者享受較好的售後服務,如提供諮詢等;另外收費**在收取一定費用後,能提高其經營管理的水平。

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