權證操作技巧2

2021-04-17 00:07:23 字數 2306 閱讀 6390

權證操作技巧

權證炒作並非賭博,而是智慧型的投機。在權證炒作中,我們深深體會到:除了純熟的**技巧外,還需要有靈活機動的操作策略。在此基礎上,我們總結歸納了權證操作的三大"金科玉律"---  

第一條:順應趨勢  

趨勢是投資者最好的朋友,橫盤和**趨勢我們堅決不做,賺錢在其次,資金安全永遠是最重要的。投機的核心在於盡量迴避不確定走勢,只在明確的漲勢中進行操作,才能增加勝算。做錯了一定要止損,否則一次失誤甚至可能致命。權證的t+0交易制度對所有投資者都是公平的,它給了我們乙個隨時糾錯的機會.應了那句順口溜:"跑得快,好世界"。  

第二條:只做龍頭  

所謂擒賊先擒王,權證操作也像**投資一樣,只有抓住龍頭,才會取得與眾不同的收益。選擇龍頭權證可參考每天開盤後的價量關係,在當天漲幅前列中捕捉"真命天子"。當市場中多數人看漲某只權證時,群眾的力量引發的共振會將股價不斷推高,由於參與者不斷增多,龍頭品種自然會不斷地**。  

第三條:迅速逃頂  

做權證一般不輕易持倉過夜,尤其是在有創設制度的情況下。

國內外權證的炒作週期共分為四個階段:第一是**階段---**脫離**、脫離正股非理性暴漲,投資者在上公升趨勢中獲利;第二是**階段---**見頂回落,**加大,投資者在波動中獲利;第三是破銅階段---**向下趨勢明朗,投資者"生產自救",風險增大;第四是爛鐵階段---由恐慌而至跌停,直到交易**小於0.10元。有跡象表明,目前兩市權證已經進入**階段末期,即將進入**階段,風險逐漸加大。不過,由於眾多**、券商已經大舉介入權證,後市權證**的機會會非常多,只要把握好節奏,充分利用t+0交易制度的優越性,仍然能夠成為市場贏家。  

炒權證說白了有點像擊鼓傳花,但炒作有投資價值的權證卻可以獲得安穩又豐厚的回報。在這個史無前例的超級大牛市中,我們認為應以炒作認購權證為主要方向。如近期的龍頭品種五糧認購就是因為市場的高預期而被大幅拉公升的。至於實際上"分文不值"的認沽權證,即使要操作,也只採用"閃電戰"手法,冷靜、果斷、迅猛,就像潛伏在草叢的獵豹那樣,瞅準時機出擊,賺一把就撤退,絕不多停留半秒。  

炒作權既要懂得賺錢,更要懂得收手,絕不能貪得無厭,更不能被一時賺錢的勝利沖昏頭腦,因為---權證的風險極大!尤其是在很多人都只看到暴利而完全忽視風險的時候,風險也正在逐漸累積。有的參與者連止損都不懂,一旦進入**趨勢中,將如何應對?

權證推出後立即吸引了眾多投資者,交易情況相當火爆。但在火爆的交易中,不少投資者不明不白遭受了很大的損失,令人倍感惋惜。諸如權證此類的金融衍生產品,其價值判斷與**波動的不確定性要比標的**大得多,造成損失的可能性與幅度也更難以控制,懷著急躁的心態盲目參與是最不可取的。凡事預則立,不預則廢。在投資前對權證這一產品的特性進行深入的了解是相當必要的。  

投資者在投資前至少需要了解的權證的三個主要特徵:  

一是權證價值決定的複雜性,權證的本質是一種權利,以約定的時間、**買賣標的**的權利,其價值是不確定的,受到行權**、權證發行**、標的****波動、剩餘存續期限等諸多因素影響。  

二是權證存續的時間有限性,權證都有約定的行權時間,過了行權時間之後權證將不復存在;比如:張女士買了a權證,a權證的行權終止日是2023年8月30日,那麼張女士必須在8月30日前將a權證賣出或者行權,否則8月30日後,a權證將被登出,屆時權證就成了一張廢紙。  

三是權證的交易性特徵,權證施行的是「t+0」的交易制度,雖然也有漲跌幅限制,但漲跌停幅度是不確定的,往往大於10%的**漲跌停板幅度。由於權證投資將面臨更多的**不確定性和更大的**波動幅度,投資者必須衡量一下自己能否承受這樣的風險,再決定是否參與。  

在決定參與權證投資之後,投資策略的選擇和投資品種的選擇就顯得至關重要了。權證的操作主要有兩種策略:一是**並持有到期行權的投資性策略,二是針對權證**本身波動的波段**易策略。前一種策略需要對標的**的內在價值和未來**趨勢有較為準確的預先判斷,專業性較強,更適合專業人士或者意欲長期投資標的**的大資金操作;後一種策略則更側重於**波動的投機**易,更適合一般投資者,實際上大多數權證投資者也正是衝著其t+0的交易規則和大的**波動去的。  

正所謂「欲思進、先思退」,進行權證投機交易的投資者更應該把風險控制放在首位。控制風險主要通過交易品種和交易時機的選擇兩方面來把握。權證價值由內在價值和時間價值決定,一般而言,購買價內權證風險相對更小。投資者尤其要迴避即將到期的價外權證,而不要管它的**有多低,因為這些品種很可能屆時會一錢不值,投資將面臨100%虧損的可能性。比如a權證為認沽權證,其行權價為10元,目前距離行權日尚有5個交易日,其正股對應股價目前為20元,這種情況下,即使未來正股連續5個交易日跌停,屆時其股價為11.80元,也高於行權價,這時a權證已經毫無價值了。  

在交易時機把握上,必須嚴格執行預定的操作策略,要根據自己的風險承受能力預先設定***並嚴格執行,不要因為**而由投機性操作被動的轉入持有到期的投資性操作。

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