打新股流程詳解

兩個交易所公布的資金申購上網定價發行的流程基本一致。申購當日，投資者要根據發行人發行公告規定的發行**和有效申購數量繳足申購款，進行申購委託。如投資者繳納的申購款不足，**交易網點不得接受相關申購委託。假設張三賬戶上有50萬元現金，他想參與名為「××××」的新股的申購。

申購程式如下：

1、申購

xx**將於6月1日在上證所發行，發行價為5元/股。張三可在6月1日（t日）上午9 ：30～11：30或下午1時～3時，通過委託系統用這50萬元最多申購10萬股xx**。參與申購的資金將被凍結。

2、配號

申購日後的第二天（t＋1日），上證所將根據有效申購總量，配售新股：

（1）如有效申購量小於或等於本次上網發行量，不需進行搖號抽籤，所有配號都是中籤號碼，投資者按有效申購量認購**；

（2）如申購數量大於本次上網發行量，則通過搖號抽籤，確定有效申購中籤號碼，每一中籤號碼認購乙個申購單位新股。申購數量往往都會超過發行量。

3、中籤

申購日後的第三天（t＋2日），將公布中籤率，並根據總配號，由主承銷商主持搖號抽籤，確認搖號中籤結果，並於搖號抽籤後的第乙個交易日（t+3日）在指定**上公布中籤結果。每乙個中籤號可以認購1000股新股。

4、資金解凍

申購日後的第四天（t＋3日），對未中籤部分的申購款進行解凍。張三如果中了 1000股，那麼，將有49.5萬元的資金回到賬戶中，若未能中籤，則50萬元資金將全部回籠。投資者還應注意到，發行人可以根據申購情況進行網上發行數量與網下發行數量的回撥，最終確定對機構投資者和對公眾投資者的**分配量。

5、申購配號。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配乙個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。

6、資金凍結。申購日後的第一天（t+1日），由中國結算上海分公司將申購資金凍結。

7、驗資及配號。t+2日，中國結算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資，以實際到位資金作為有效申購，當有效申購總量大於該次**發行量時，則上證所按照每1000股配乙個號。

8、搖號抽籤。主承銷商t+3日公布中籤率，並根據總配號量和中籤率組織搖號抽籤，於t+4日公布中籤結果。

9、資金解凍。t+4日，對未中籤部分的申購款予以解凍。新股認購款集中由中國結算上海分公司劃付給主承銷商，再劃給上市公司，發行結束。