投資風險管理是**公司的核心業務,**投資風險主要有市場風險,信用風險,流動性風險
1.1市場風險
包括
政策風險:
經濟週期波動風險:
利率風險:
購買力風險:
匯率風險
關注巨集觀經濟指標趨勢
關注行業週期性**的基本面變化
關注投資組合收益指標,如夏普比率,蕾特諾比率,詹森比率
加強場外交易的監控
重大投資的檢測
運用定量風險模型等技術
主要來自於發債方的違約
市場風險管理防禦措施
建立對發債人的內部信用評級制度
建立交易對手信用評級制度
建立嚴格的信用監控體系
流動性風險就是賣出**時由於市場的流動性不足而無法獲取預期收益
流動性風險管理措施
指定流動性風險管理制度,流動性壓力測試,流動性預警等處理預案β係數
該係數是評估**投資組合的系統性風險的指標,反應投資物件對市場變化的敏感度,採用回歸方法計算
β=cov(rp,rm)/西格瑪方
β<0:投資組合的**變動與市場相反
0<β<1:投資組合的**變動與市場相同,但弱與市場
β=1:投資組合的**變動與市場方向相同,強度相同
1<β:投資組合的**變動與市場方向相同,強度大於市場
單位時間內收益率的標準差是相對於業績基準的相對風險指標通常用於分析追求相對收益的**型**投資組合在指定區間的從高點到地點的回撤只計算投資收益低於目標的資料又稱風險收益,風險報酬,在一定條件下投資組合面臨的最大損失
估算方法
引數法
歷史模擬法
蒙特卡洛模擬法
在給定條件下投資組合的損失期望值
2.4壓力測試
對於異常但是無法徹底排除的事件,可以通過壓力測試測量其對投資組合的衝擊,關鍵是壓力情景的選擇
**的型別主要是,**型**,債券型**,混合型**,貨幣性**
3.1**型**
**型**具有高風險和高回報,主要是系統性風險和非系統性風險
通過分散投資可以大大降低非系統性風險
常用來反映**型**的風險指標有:
標準差β係數
持股集中度
行業投資集中度
平均市值,平均市盈值,平均市淨值
****換手率=期間****交易量/2/期間**平均淨資產
**資產佔比達到80%以上的投資屬於債券型**,主要投資的物件有國債,企業債,可轉債等,
主要投資風險主要包括:
利率風險
信用風險
流動性風險
提前贖回風險再投資風險
可轉債特定風險
債券回購風險
指投資與**,債券,貨幣等且不屬於其中任何一類的**主要投資貨幣市場上的短期品種,如短期國債,銀行存款,短期融資融券等
是一種風險很小的短期投資方式
貨幣市場的風險指標:
投資組合平均剩餘週期和平均剩餘存續期
融資回購比例
浮動利率債券投資情況
投資物件信用評級
貨幣市場**的估值方法:攤餘成本法
投資分析 風險管理與投資心理
投資分析 風險管理與投資心理 11 05 09 43 正確分析只是成功投資的第一步。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理。正確的心理控制。這三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再其次才是分析技能。這三者，也有人稱之為3m系統 mind,money,market 但是對99...
投資筆記4 投資風險認知
原創卓偉小跟班2021 01 23 08 13 54 今天這個話題，主要源於和其他人交流得到的一些啟發，明明知道不投資錢也會相對相對貶值的，為什麼不去做投資呢，明明知道投資是可以賺錢，為什麼別人就不去做呢，難道是跟錢過不去呢，還是邁不過風險這道坎呢？要是我的話，本來就沒啥錢，為了改變命運，我肯定會嘗...
IT行業風險投資
風險投資 venture capital 簡稱是vc，在中國是乙個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險 高潛在收益的投資 狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融...