什麼是量化策略

2022-08-23 01:24:12 字數 1801 閱讀 3101

策略,可以實現目標的方案集合;在**交易中,策略是指當預先設定的事件或訊號發生時,就採取相應的交易動作。

量化策略是指使用計算機作為工具,通過一套固定的邏輯來分析、判斷和決策。

量化策略既可以自動執行,也可以人工執行。

乙個完整的策略需要包含輸入、策略處理邏輯、輸出;策略處理邏輯需要考慮選股、擇時、**管理和止盈止損等因素。

選股量化選股就是用量化的方法選擇確定的投資組合,期望這樣的投資組合可以獲得超越**的投資收益。常用的選股方法有多因子選股、行業輪動選股、趨勢跟蹤選股等。

1 多因子選股

多因子選股是最經典的選股方法,該方法採用一系列的因子(比如市盈率、市淨率、市銷率等)作為選股標準,滿足這些因子的**被**,不滿足的被賣出。比如巴菲特這樣的價值投資者就會**低pe的**,在pe回歸時賣出**。

2 風格輪動選股

風格輪動選股是利用市場風格特徵進行投資,市場在某個時刻偏好**股,某個時刻偏好小盤股,如果發現市場切換偏好的規律,並在風格轉換的初期介入,就可能獲得較大的收益。

3 行業輪動選股

行業輪動選股是由於經濟週期的的原因,有些行業啟動後會有其他行業跟隨啟動,通過發現這些跟隨規律,我們可以在前者啟動後**後者獲得更高的收益,不同的巨集觀經濟階段和貨幣政策下,都可能產生不同特徵的行業輪動特點。

4 資金流選股

資金流選股是利用資金的流向來判斷**走勢。巴菲特說過,**短期是投票機,長期看一定是稱重機。短期投資者的交易,就是一種投票行為,而所謂的票,就是資金。如果資金流入,**應該會**,如果資金流出,**應該**。所以根據資金流向就可以構建相應的投資策略。

5 動量反轉選股

動量反轉選股方法是利用投資者投資行為特點而構建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強調了****的正反饋作用會導致投資者繼續**,這就是動量選股的基本根據。動量效應就是前一段強勢的**在未來一段時間繼續保持強勢。在正反饋到達無法持續的階段,**就會崩潰回歸,在這樣的環境下就會出現反轉特徵,就是前一段時間弱勢的**,未來一段時間會變強。

6 趨勢跟蹤策略

當股價在出現**趨勢的時候進行**,而在出現下降趨勢的時候進行賣出,本質上是一種追漲殺跌的策略,很多市場由於羊群效用存在較多的趨勢,如果可以控制好虧損時的額度,堅持住對趨勢的捕捉,長期下來是可以獲得額外收益的。

擇時量化擇時是指採用量化的方式判斷**賣出點。如果判斷是**,則**持有;如果判斷是**,則賣出清倉;如果判斷是**,則進行高拋低吸。

常用的擇時方法有:趨勢量化擇時、市場情緒量化擇時、有效資金量化擇時、svm量化擇時等。

**管理

**管理就是在你決定投資某**票組合時,決定如何分批入場,又如何止盈止損離場的技術。

常用的**管理方法有:漏斗型**管理法、矩形**管理法、金字塔形**管理法等

止盈止損

止盈,顧名思義,在獲得收益的時候及時賣出,獲得盈利;止損,在**虧損的時候及時賣出**,避免更大的損失。

及時的止盈止損是獲取穩定收益的有效方式。

乙個策略往往會經歷產生想法、實現策略、檢驗策略、執行策略、策略失效幾個階段。

產生想法

任何人任何時間都可能產生乙個策略想法,可以根據自己的投資經驗,也可以根據他人的成功經驗。

實現策略

產生想法到實現策略是最大的跨越,實現策略可以參照上文提到的「乙個完整的量化策略包含哪些內容?」

檢驗策略

策略實現之後,需要通過歷史資料的回測和模擬交易的檢驗,這也是實盤前的關鍵環節,篩選優質的策略,淘汰劣質的策略。

實盤交易

投入資金,通過市場檢驗策略的有效性,承擔風險,賺取收益。

策略失效

市場是千變萬化的,需要實時監控策略的有效性,一旦策略失效,需要及時停止策略或進一步優化策略。

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